🌐国际重大新闻 · Top 3
美伊停火破裂，油价单日暴冲。特朗普在北约峰会宣布美伊谅解备忘录"已终结"，美军中央司令部连日空袭伊朗80+目标；伊朗革命卫队反击科威特/巴林美军基地，霍尔木兹海峡封锁风险骤升。WTI 收 +8% 报 76.08美元，布伦特 +8.62% 报 80.55美元。
北约2026年对乌军援约700亿欧元。北约安卡拉峰会落幕，承诺2026年援乌700亿欧、2027年维持同等规模；特朗普与泽连斯基会晤提及"普京愿在莫斯科见泽"，俄方宣布柴油出口禁令并首次进口成品油应对炼厂遇袭。
IMF下调全球、上调中国。7月8日IMF《世界经济展望》更新：2026年全球增速3.0%（-0.1pct），中国4.6%（+0.2pct），中国是少数被上调预期的主要经济体。
▸ 地缘+油价是今日全球定价主轴
🇨🇳国内重大新闻 · Top 3
"十五五"碳达峰行动方案发布。7月9日国常会印发，提出新增"西电东送"能力8000万千瓦以上，加快特高压外送通道建设，推动源网荷储一体化，绿电直供模式获政策力挺。
朝鲜内阁总理朴泰成7/10-12访华。率党政代表团出席《中朝友好合作互助条约》签订65周年纪念活动，外交部称中朝为"传统友好邻邦"，地缘缓冲信号偏暖。
国家科学技术奖励大会+两院院士大会召开。习近平出席颁奖并发表讲话，强调高水平科技自立自强；同日2026版国家基本药物目录发布（794种，9/1实施），创新药首次纳入遴选范围。
▸ 科技+双碳双线并进
💱国际金融市场 · Top 3
原油史诗级跳空。美伊交火+霍尔木兹风险，布伦特盘中摸80.55美元，为2026年以来新高；IEA/IMF/世行/世贸四组织联合声明称"中东战事给全球经济不确定性仍高"。
美元"去美元化"叙事再起。随美伊冲突+北约扩张开支，市场讨论人民币能否借机取代欧元成全球结算第二货币；特朗普拟将叙利亚移出"支恐名单"（45天后生效），美企已在叙布局。
Cerebras计划2026年内启用欧洲首座数据中心。AI芯片商Cerebras宣布200MW欧洲算力规划，挪威/芬兰落子，全球AI基建军备赛加码。
🏦国内金融市场 · Top 3
央行Q2例会：继续"适度宽松"。7月4日召开，定调"加大逆周期+跨周期调节"，保持流动性充裕，社融/M2匹配经济增长，数字人民币在消费券场景推广（商务部等9部门文件）。
高盛喊话"切仓中国AI价值链"。建议客户从韩国AI交易切换至中国AI全链条（电力/半导体/AI基建），称中国AI市值约4万亿美元、全球基金配置仅1.2%，显著低配。
长鑫科技7/16科创板申购。7/9披露招股意向书，代码688825，网下+网上申购日7/16，存储巨头回归A股成半导体板块最强催化剂之一。
▸ 外资态度拐点 + 长鑫IPO = 半导体双催化
🔗新闻 → 行业影响 · 推导链
① 高盛"中国AI价值链"+ 长鑫7/16申购 + 摩根大通聚焦半导体设备 → 半导体设备/材料/存储/CPO 最强α
② "十五五"碳达峰 + 特高压8000万千瓦 → 特高压/智能电网/SVG/多晶硅 政策托底
③ 新版基药目录纳入创新药 + 朝鲜访华地缘暖 → 创新药/中朝边境贸易 主题催化
④ 美伊冲突油价暴涨 → 油气开采/油服 脉冲，但航司/交运承压
⑤ 长征十号乙7/10-13首飞（海上网系回收）→ 商业航天 事件驱动
🏆对应行业龙头（上市公司）· 近期重大突破/订单
| 赛道 |
代码 |
龙头 |
近期重大突破 / 重要订单 / 业绩预告 |
| 存储芯片 | 688825（待上市） | 长鑫科技 |
7/16科创板申购，存储巨头回归，A股半导体最强IP催化 |
| 存储设计 | 603986 | 兆易创新 |
2026H1净利预增约1099%（69亿左右），DRAM+NOR双线爆发 |
| AI服务器 | 601138 | 工业富联 |
2026H1净利预增93%-101%（234-244亿），GB200机柜量产爬坡 |
| CPO/NPO光模块 | 300308 | 中际旭创 |
NPO/CPO技术布局+协助重点客户定制，OPEN NPO国内首个MSA共建方 |
| 光器件全链 | 002281 | 光迅科技 |
7/9机构净买2.76亿；3.2T NPO全系统验证业界首家；华为OPEN NPO联合发起方 |
| 封测 | 002156 | 通富微电 |
机构7/9净买入，AMD+国产AI芯片双客户绑定 |
| 特高压/SVG | 600089 | 特变电工 |
发改委价格中心座谈多晶硅，特高压外送+硅料双主线 |
| SVG设备 | 688663 | 新风光 |
十五五特高压提速，SVG无功补偿直接受益 |
| 商业航天 | 301232 | 飞沃科技 |
长征十号乙7/10-13首飞（海上网系回收），航天紧固件切入供应链 |
| 铜矿/金 | 601899 | 紫金矿业 |
2026H1净利预增约68%（约391亿），铜价高位+产量释放 |
📈7/10 A股盘面 · 实际表现回顾
▸ 上证 4036.59 (+1.65%) 深成 15398.73 (+3.07%) 创业板 4018.17 (+4.49%) 科创50 +8.41%
▸ 两市成交 2.91万亿，放量反弹，资金向科创50聚集
▸ ETF涨幅榜：科创芯片ETF、科创半导体设备ETF、半导体设备ETF霸榜
▸ ETF跌幅榜：钢铁、旅游、煤炭（避险+周期双压）
▸ 北向：沪股通 -9.28亿 / 深股通 +379.75亿 / 合计 +370.47亿 → 外资猛买深市成长
⚡板块异动判断 · 拉升 / 震荡 / 下跌
【拉升】半导体设备材料 + CPO/NPO + 存储 + 商业航天
催化：高盛"中国AI价值链"+ 长鑫7/16申购 + 摩根大通点名设备 > 材料 > 晶圆代工 + 华为OPEN NPO + 长征十号乙首飞
标的：中际旭创300308、光迅科技002281、兆易创新603986、工业富联601138、通富微电002156、飞沃科技301232、沪硅产业688126、深科技000021
弹性：科创50单日+8.41%已验证，设备材料订单排到"后年"，业绩确定性最强
【震荡】特高压/电网 + 创新药 + 新能源车
催化：十五五碳达峰8000万千瓦特高压 + 基药目录纳创新药 + 6月汽车出口首破100万辆（同比+75.1%）
标的：特变电工600089、新风光688663、比亚迪002594、宁德时代300750
判断：政策托底但短期已反映部分预期，震荡换手为主
【下跌】煤炭 / 钢铁 / 旅游酒店 / 航空
理由：油价暴涨反而压制下游交运+旅游；钢铁煤炭属旧动能，资金被科创虹吸；台风"巴威"袭浙闽压制短线出游
ETF验证：钢铁ETF、旅游ETF、煤炭ETF位列7/9跌幅榜
▸ 科创50单日+8% —— 2026年以来最强单日，主线已明
🎯杰哥今日策略提示
① 主线不飘移：科创50+半导体设备材料是7月绝对主线，长鑫7/16申购前device-able窗口仍在
② 外资流向：深股通单日+379亿是2026年罕见级别，跟随深市"AI+半导体"核心资产
③ 警惕回调：科创短期+8%后次日易分化，优先锁设备/CPO龙头，后排跟风股建议止盈
④ 事件驱动：长征十号乙7/13前首飞窗口，商业航天可做短打
⑤ 规避：煤炭钢铁旅游等旧动能ETF，资金面+基本面双压